คำนวณต้นทุนและความเสี่ยง
Margin กับ Leverage คืออะไร?
คำตอบสั้น ๆ
Leverage คืออัตราทดที่ทำให้คุณเปิดสถานะมูลค่าสูงกว่าเงินที่มี ส่วน Margin คือ เงินที่ถูกกันไว้เป็นหลักประกันระหว่างที่ถือสถานะนั้น สองคำนี้เป็นคนละด้านของเรื่องเดียวกัน และที่สำคัญคือ leverage ไม่ได้เพิ่มความเสี่ยงด้วยตัวมันเอง สิ่งที่เพิ่มความเสี่ยงคือขนาด lot ที่คุณเลือกเปิด
สองคำนี้ต่างกันตรงไหน
- Leverage — อัตราทด เช่น 1:100 หมายถึงเงิน 1 ส่วนคุมมูลค่าสถานะได้ 100 ส่วน เป็น *เพดาน* ว่าคุณเปิดได้ใหญ่แค่ไหน
- Margin — เงินจริงที่ถูกกันไว้ในบัญชีระหว่างถือสถานะนั้น เป็น *ผลลัพธ์* ที่ตามมาจากขนาดที่เปิดกับ leverage ที่ใช้
เงินที่ถูกกันไว้ไม่ได้หายไป มันแค่ถูกล็อกไว้จนกว่าคุณจะปิดสถานะ ส่วนกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นเป็นคนละก้อนกับ margin
คำนวณ Margin ของทอง
Margin ที่ต้องใช้
Margin = (ราคา × Contract Size × Lot) ÷ Leverage
- ราคา
- — ราคาทองต่อออนซ์ ณ ตอนเปิดสถานะ
- Contract Size
- — จำนวนออนซ์ต่อ 1 lot ตามที่โบรกเกอร์กำหนด
- Leverage
- — ตัวหลังของอัตราทด เช่น 1:100 ให้ใส่ 100
ตัวอย่างการคำนวณ
- ราคาทอง
- 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ตัวเลขสมมติ)
- Contract size
- 100 ounce ต่อ 1 lot
- เปิด
- 0.10 lot
- มูลค่าสถานะ
- 2,000 × 100 × 0.10 = 20,000 ดอลลาร์
- ที่ leverage 1:100
- 20,000 ÷ 100 = 200 ดอลลาร์
ตัวเลขสมมติเพื่ออธิบายวิธีคิด ไม่ใช่เงื่อนไขของโบรกเกอร์ใด
จุดที่คนเข้าใจผิดบ่อยที่สุด
ประโยคที่ได้ยินบ่อยคือ “leverage สูงอันตราย” ซึ่งไม่ตรงเสียทีเดียว leverage เป็นเพียงเพดาน มันไม่ได้บังคับให้คุณเปิดใหญ่ สิ่งที่ตัดสินว่าคุณจะขาดทุนเท่าไรเมื่อราคาสวนทาง คือขนาด lot กับระยะ stop loss ไม่ใช่ตัวเลข leverage
| Leverage | Margin ที่ถูกกัน | ขาดทุนถ้าราคาสวน 5 USD/oz ที่ 0.10 lot |
|---|---|---|
| 1:50 | 400 ดอลลาร์ | 50 ดอลลาร์ |
| 1:100 | 200 ดอลลาร์ | 50 ดอลลาร์ |
| 1:500 | 40 ดอลลาร์ | 50 ดอลลาร์ |
สังเกตคอลัมน์ขวาสุด — ขาดทุนเท่ากันทุกแถว เพราะขนาด lot เท่ากัน สิ่งที่ leverage เปลี่ยนคือคอลัมน์กลางเท่านั้น
Margin Call และ Stop Out
คำถามที่พบบ่อย
ควรเลือก leverage เท่าไร
ถ้าคุณกำหนดขนาด lot จากความเสี่ยงต่อไม้อยู่แล้ว leverage จะมีผลแค่กับจำนวนเงินที่ถูกกันไว้ ไม่ใช่กับขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง คนที่ยังไม่มีวินัยเรื่องขนาด lot มักปลอดภัยกว่าถ้าใช้ leverage ต่ำ เพราะมันจำกัดขนาดสูงสุดที่เปิดได้ไปในตัว
Free Margin คืออะไร
คือเงินในบัญชีส่วนที่ยังไม่ถูกกันไว้ค้ำสถานะใด และยังใช้เปิดสถานะเพิ่มหรือรองรับการขาดทุนระหว่างทางได้ ตัวเลขนี้ขยับตลอดเวลาตามกำไรขาดทุนที่ยังไม่ปิด
อ่านต่อเรื่องที่เกี่ยวข้อง
คำนวณต้นทุนและความเสี่ยง
Lot Size คืออะไร?
Lot Size คือ หน่วยบอกขนาดสถานะที่เปิด ไม่ใช่จำนวนเงิน สำหรับ XAUUSD ที่ contract size เท่ากับ 100 ounce ต่อ 1 lot การเปิด 1 lot หมายถึงถือทองเทียบเท่า 100 ounce ขนาด lot จึงเป็นตัวกำหนดว่าราคาที่ขยับ 1 ดอลลาร์ จะกลายเป็นกำไรหรือขาดทุนกี่ดอลลาร์
อ่าน 4 นาที
คำนวณต้นทุนและความเสี่ยง
Swap ทองคิดยังไง?
Swap คือ ดอกเบี้ยที่ถูกบวกหรือหักจากบัญชีเมื่อคุณถือสถานะข้ามคืน ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมคงที่ ค่าที่ได้ขึ้นกับทิศทางที่เปิด ขนาด lot และอัตราที่โบรกเกอร์ประกาศ ซึ่งเปลี่ยนได้ตลอดและไม่เท่ากันทุกเจ้า ตัวเลขจริงของบัญชีคุณดูได้จากหน้ารายละเอียดสัญลักษณ์ในแพลตฟอร์ม ไม่ควรใช้ตัวเลขจากที่อื่นมาคำนวณแทน
อ่าน 6 นาที
คำนวณต้นทุนและความเสี่ยง
คำนวณขนาดสถานะจากความเสี่ยงยังไง?
เริ่มจากถามว่า ไม้นี้ยอมเสียได้กี่บาท แล้วค่อยคำนวณย้อนกลับมาว่าเปิดได้กี่ lot ไม่ใช่เลือกขนาด lot ก่อนแล้วค่อยดูว่าจะเสียเท่าไร สูตรคือ เงินที่ยอมเสีย หารด้วย (ระยะ stop loss × contract size) ลำดับการคิดแบบนี้ทำให้ขนาดสถานะมาจากความเสี่ยงที่รับได้ ไม่ได้มาจากความอยากได้กำไร
อ่าน 5 นาที
พื้นฐานทอง XAUUSD
เปิดบัญชีเทรดทองใช้เอกสารอะไร?
โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้ใบอนุญาตต้องยืนยันตัวตนลูกค้าก่อนให้ฝากเงินหรือเทรด สิ่งที่ถูกขอโดยทั่วไปมีสองกลุ่ม คือเอกสารยืนยันตัวตนและเอกสารยืนยันที่อยู่ ส่วนรายละเอียดว่ารับเอกสารชนิดไหนบ้างต่างกันตามโบรกเกอร์และตามนิติบุคคลที่ให้บริการประเทศคุณ ต้องดูจากหน้าสมัครจริงเสมอ
อ่าน 4 นาที
แหล่งข้อมูล
- 1.CME Group — MetalsCME Group · เข้าถึง 9 กันยายน 2569
- 2.MetaTrader 5 — HelpMetaQuotes · เข้าถึง 9 กันยายน 2569