พื้นฐานทอง XAUUSD
ทำไมราคาทองไทยไม่เท่าราคาทองสากล?
คำตอบสั้น ๆ
เพราะสองราคานี้ คิดกันคนละหน่วย คนละความบริสุทธิ์ และคนละสกุลเงิน ราคาสากลคิดเป็นดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ของทองเกือบบริสุทธิ์ ส่วนราคาไทยคิดเป็นบาทต่อน้ำหนักหนึ่งบาทของทอง 96.5% เมื่อแปลงหน่วยครบทั้งสามชั้นแล้วยังเหลือส่วนต่างอีกชั้นหนึ่งจากอุปสงค์อุปทานและค่าดำเนินการในประเทศ
สองราคานี้วัดคนละสิ่งกัน
เวลาคนบอกว่า “ทองสากลอยู่ที่สองพันกว่า” กับ “ทองไทยบาทละสี่หมื่นกว่า” ทั้งสองประโยคพูดถึงทองเหมือนกันก็จริง แต่ไม่ได้พูดถึงของชิ้นเดียวกันในหน่วยเดียวกัน
| ราคาทองสากล | ราคาทองไทย | |
|---|---|---|
| สกุลเงิน | ดอลลาร์สหรัฐ | บาท |
| หน่วยน้ำหนัก | ทรอยออนซ์ | น้ำหนัก 1 บาท |
| ความบริสุทธิ์อ้างอิง | ทองเกือบบริสุทธิ์ตามมาตรฐานตลาดสากล | 96.5% ตามมาตรฐานที่ใช้กันในไทย |
| ผู้ประกาศราคา | เกิดจากการซื้อขายในตลาดสากล | สมาคมค้าทองคำประกาศเป็นรอบ |
แปลงทีละชั้น
ถ้าอยากรู้ว่าราคาสากลควรเทียบเท่าราคาไทยเท่าไร ต้องแปลงสามชั้นตามลำดับ ชั้นแรกคือหน่วยน้ำหนัก ชั้นที่สองคือความบริสุทธิ์ และชั้นที่สามคืออัตราแลกเปลี่ยน
โครงของการแปลง
ราคาไทยต่อบาททอง ≈ (ราคาสากลต่อออนซ์ ÷ กรัมต่อออนซ์) × กรัมต่อบาททอง × ความบริสุทธิ์ × อัตราแลกเปลี่ยน
- กรัมต่อออนซ์
- — 1 ทรอยออนซ์ ≈ 31.1035 กรัม
- กรัมต่อบาททอง
- — น้ำหนัก 1 บาทของทองคำแท่งไทย ≈ 15.244 กรัม (ทองรูปพรรณใช้ตัวเลขต่างออกไป)
- ความบริสุทธิ์
- — สัดส่วนเนื้อทองที่เทียบกัน เช่น 96.5% เทียบกับมาตรฐานสากล
- อัตราแลกเปลี่ยน
- — USD/THB ณ ขณะนั้น
แปลงครบสามชั้นแล้วก็ยังไม่ตรงพอดี
ถ้าคุณคำนวณตามสูตรข้างบนแล้วเอาไปเทียบกับราคาหน้าร้าน จะพบว่ามันใกล้แต่ไม่เท่า ส่วนต่างที่เหลือมาจากปัจจัยในประเทศซึ่งไม่ได้อยู่ในสูตร
- อุปสงค์และอุปทานในประเทศ ช่วงที่คนแห่ซื้อหรือแห่ขายพร้อมกัน ราคาหน้าร้านขยับต่างจากตลาดสากลได้
- ต้นทุนการนำเข้า จัดเก็บ และดำเนินการ ของผู้ค้าทองในประเทศ
- ส่วนต่างราคาซื้อกับราคาขายของร้าน ราคารับซื้อคืนจะต่ำกว่าราคาขายออกเสมอ
- ค่ากำเหน็จของทองรูปพรรณ ซึ่งเป็นค่าแรงทำรูปพรรณ ไม่ใช่มูลค่าเนื้อทอง
- รอบเวลาการประกาศ ราคาไทยประกาศเป็นรอบ ขณะที่ราคาสากลเคลื่อนไหวตลอดเวลาที่ตลาดเปิด
ราคาซื้อกับราคาขายไม่ใช่ตัวเลขเดียวกัน
ทำไมบางวันทองสากลนิ่ง แต่ทองไทยขยับ
เพราะราคาไทยมีตัวแปรค่าเงินอยู่ในสมการด้วย ถ้าราคาทองในตลาดสากลไม่เปลี่ยนเลย แต่เงินบาทอ่อนค่าลงเทียบกับดอลลาร์ ราคาทองในรูปเงินบาทจะสูงขึ้นเองโดยที่ทองไม่ได้แพงขึ้นในสายตาตลาดโลก และในทางกลับกัน เงินบาทแข็งค่าก็ทำให้ทองไทยดูถูกลงได้ทั้งที่ทองสากลเท่าเดิม
ค่าเงินมีน้ำหนักแค่ไหน
- สมมติราคาทองสากล
- ไม่เปลี่ยนแปลงเลยตลอดวัน
- เงินบาทเปลี่ยนจาก
- 35.00 เป็น 35.35 บาทต่อดอลลาร์ (ตัวเลขสมมติ อ่อนค่าราว 1%)
- ผลต่อราคาทองในรูปเงินบาท
- สูงขึ้นประมาณ 1% ตามสัดส่วนที่ค่าเงินเปลี่ยน
นี่คือเหตุผลที่คนถือทองในไทยต้องมองสองตัวแปรเสมอ ไม่ใช่แค่ราคาทอง แต่รวมถึงทิศทางค่าเงินบาทด้วย
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมราคาทองไทยเปลี่ยนเป็นรอบ ไม่ขยับตลอดเวลา?
เพราะเป็นราคาที่สมาคมค้าทองคำประกาศออกมาเป็นรอบเพื่อให้ร้านทองทั่วประเทศใช้อ้างอิงร่วมกัน ต่างจากตลาดสากลที่ราคาเกิดจากการซื้อขายต่อเนื่องตลอดเวลาที่ตลาดเปิด
ทองคำแท่งกับทองรูปพรรณราคาต่างกันเพราะอะไร?
ส่วนต่างหลักคือค่ากำเหน็จ ซึ่งเป็นค่าแรงและค่าดำเนินการในการขึ้นรูป ไม่ใช่มูลค่าของเนื้อทอง เวลาขายคืนจึงมักไม่ได้ค่ากำเหน็จส่วนนี้กลับมา
เทรด XAUUSD แล้วต้องดูราคาทองไทยด้วยไหม?
ไม่จำเป็น เพราะสถานะของคุณอ้างอิงราคาสากลเป็นดอลลาร์ ราคาทองไทยเป็นคนละตลาดที่มีปัจจัยในประเทศของตัวเอง จะดูเพื่อความเข้าใจภาพรวมก็ได้ แต่ไม่ได้ใช้ตัดสินใจกับสถานะ XAUUSD โดยตรง
คำนวณเองแล้วไม่ตรงกับหน้าร้าน แปลว่าคำนวณผิดไหม?
ไม่เสมอไป สูตรแปลงหน่วยให้ค่าที่ใกล้เคียงเท่านั้น เพราะยังมีต้นทุนดำเนินการ ส่วนต่างราคาซื้อขาย และอุปสงค์ในประเทศที่ไม่ได้อยู่ในสูตร ถ้าตัวเลขที่ได้ใกล้เคียงในระดับไม่กี่เปอร์เซ็นต์ก็ถือว่าแปลงถูกแล้ว
นิยามหน่วยทรอยออนซ์และมาตรฐานความบริสุทธิ์ของทองคำที่ใช้ในตลาดสากล อ้างอิงเอกสารของ London Bullion Market Association
อ่านต่อเรื่องที่เกี่ยวข้อง
พื้นฐานทอง XAUUSD
XAUUSD คืออะไร?
XAUUSD คือสัญลักษณ์ที่แสดงราคาทองคำ (XAU) เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ตัวเลขบนกราฟหมายถึง “ทองคำ 1 ทรอยออนซ์ มีค่ากี่ดอลลาร์” การเทรด XAUUSD กับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายสัญญาส่วนต่าง (CFD) ซึ่งเป็นการเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา ไม่ใช่การซื้อทองแท่งมาถือจริง
อ่าน 5 นาที
พื้นฐานทอง XAUUSD
ทองคำ CFD กับทองคำจริง ต่างกันยังไง?
ทองคำจริงคือทรัพย์สินที่คุณเป็นเจ้าของ ส่วน CFD คือ สัญญาที่จ่ายกันตามส่วนต่างราคา โดยคุณไม่เคยได้ครอบครองทองเลย ความต่างนี้ทำให้ CFD เปิดขาลงได้ ใช้เงินเริ่มต้นน้อยกว่า และซื้อขายได้เกือบตลอดสัปดาห์ แลกกับการมีต้นทุนถือข้ามคืน มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา และมีโอกาสถูกปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อเงินในบัญชีไม่พอ
อ่าน 7 นาที
เวลาและข่าวที่ขยับทอง
ตลาดทองเปิดกี่โมงตามเวลาไทย?
ตลาดทองสากลซื้อขายต่อเนื่องเกือบตลอด 24 ชั่วโมงในวันจันทร์ถึงศุกร์ โดยเริ่มรอบสัปดาห์เมื่อตลาดเอเชียเปิดเช้าวันจันทร์ และปิดรอบเมื่อตลาดสหรัฐปิดคืนวันศุกร์ เวลาเปิด-ปิดที่แน่นอนตามเวลาไทยขึ้นกับ เซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์และช่วงเวลาออมแสง (DST) ของยุโรปและสหรัฐ จึงต้องยืนยันจากตารางเวลาซื้อขายของโบรกเกอร์ที่คุณใช้
อ่าน 4 นาที
คำนวณต้นทุนและความเสี่ยง
Lot Size คืออะไร?
Lot Size คือ หน่วยบอกขนาดสถานะที่เปิด ไม่ใช่จำนวนเงิน สำหรับ XAUUSD ที่ contract size เท่ากับ 100 ounce ต่อ 1 lot การเปิด 1 lot หมายถึงถือทองเทียบเท่า 100 ounce ขนาด lot จึงเป็นตัวกำหนดว่าราคาที่ขยับ 1 ดอลลาร์ จะกลายเป็นกำไรหรือขาดทุนกี่ดอลลาร์
อ่าน 3 นาที
แหล่งข้อมูล
- 1.London Bullion Market AssociationLBMA · เข้าถึง 9 กันยายน 2569
- 2.World Gold CouncilWorld Gold Council · เข้าถึง 9 กันยายน 2569